Objectif Liberté

Foreclosure Gate: Accord à $25 milliards entre la justice US et 5 grandes banques ... En trompe l'oeil ?

Moins médiatique que l'accord-qui-n-en-finit-pas-d-être-conclu avec la Grèce, un autre accord long à accoucher pourrait enfin de trouver sa conclusion : c'est l'accord entre les 5 plus grandes banques de crédit immobilier aux USA - Bank Of America, Wells Fargo, Citi, JP Morgan et GMAC/Ally - et 49 des 50 procureurs généraux américains  sur le volet "saisies illégalement conduites" du Foreclosure Gate.

A ce stade, l'accord a été annoncé, le président Obama a fait un discours pour en vanter les mérites, mais le site web national de l'accord tout juste inauguré précise encore le texte définitif "arrive prochainement". Je vous en livre donc une analyse basée sur les éléments officiels en ligne, mais qui ne sont pas complets. Cette analyse pourra donc être modifiée dans les jours à venir, mais si le texte final confirme les premières  impressions, alors on peut dire que même si la somme de 25 milliards parait de prime abord énorme, les banques s'en tirent extrêmement bien. Trop bien, sans doute. 

>> Lire l'analyse de l'accord à 25 milliards sur Objectif Eco

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Foreclosure Gate : encore une critique positive du livre

Le blogueur Suisse Francis Richard nous livre une critique positive de mon ouvrage, "Foreclosure Gate, les gangs de Wall Street contre l'état US". Extrait:

Il n'est jamais trop tard pour bien faire. J'ai laissé passer plus de six mois avant de lire Foreclosure gate : les gangs de Wall Streeet contre l'Etat US, de Vincent Bénard, édité par Edouard Valys Publications ici. Mais ce livre reste d'une brûlante actualité. Il lève un pan du voile sur la part sombre du déclenchement de la crise économique actuelle

L'auteur rappelle toutes les causes économiques qui ont conduit à cette crise et qui,de près ou de loin, peuvent se résumer en un mot : interventionnisme. Celui de l'Etat qui se mêle de tout, sauf de ce qui le regarde.

En effet qu'il s'agisse des déficiences dans leur gestion du risque de Fannie Mae et Freddie Mac, des législations qui ont favorisé les prêts à des emprunteurs insolvables, de celles qui ont favorisé l'expansion bancaire par le sur-endettement ou les investissements douteux, des fausses notes des agences de notation payées par ceux qu'elles doivent noter et qui jouissent de protections étatiques, des règlementations immobilières qui ont créé des bulles, de la politique d'intérêts bas de la FED, on retrouve toujours la main (in)visible de l'Etat.

Merci beaucoup M. Richard ! Lire toute la recension de Francis Richard.

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Dossier Foreclosure Gate| Sité dédié "comprendre le Foreclosure Gate" | Acheter le livre

 

Foreclosure Gate: vers un coût judiciaire de $121 milliards

Lorsque le Foreclosure Gate, en 2010, a commencé à faire son apparition dans les médias US, je me suis risqué à en estimer les coûts potentiels, économiques et judiciaires, à plusieurs centaines de milliards de dollars, ce qui m'a valu en retour quelques sarcasmes et accusations de vouloir monter en épingle une simple broutille.

Et bien aujourd'hui, Bloomberg estime que la seule facture judiciaire du Foreclosure Gate, sans parler des conséquences économiques induites, a déjà coûté 65 milliards aux "big five", et que l'addition finale pourrait se monter à 121 milliards, sans compter les dépréciations de valeur induites liées à la dégradation continue du marché immobilier et à l'augmentation du nombre de prêteurs en difficulté.

121 milliards, cela fait cher de la broutille, non ? Et pourtant, aucun "grand média" n'en parle, préférant rapporter sans le moindre examen critique les "fabuleux" résultats trimestriels des grandes banques US qui seraient le signe de leur redressement. Ah, mais on dirait que là aussi, il y a anguille sous roche !

>> Suite de ces broutilles financières sur Objectif Eco

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Foreclosure Gate: Encore des poursuites à plusieurs milliards contre 17 banques

Même si les banques européennes retiennent l'essentiel de l'attention médiatique en raison de la crise des dettes souveraines, le secteur financier américain n'est pas exempt de remous. Durant les mois d'Août puis de septembre, le Foreclosure Gate a connu quelques rebondissements.

Le principal d'entre eux est la plainte de la FHFA, agence régulatrice fédérale des deux entreprises ("Government Sponsored Enterprises", ou GSE) de refinancement du crédit immobilier, Fannie Mae et Freddie Mac, contre 17 banques accusées d'avoir vendues aux deux entreprises de refinancement pour 196 milliards de titres frauduleux pendant les années de  bulle.

Une fois n'est pas coutume, deux "lire la suite"

>> Lire l'analyse longue et détaillée de cette plainte sur le site de l'institut Turgot

>> Pour les gens pressés, le résumé en 12 points sur Objectif Eco

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Peur sur Wall Street: regarde les banques tomber !

Au delà de la chute spectaculaire du Dow Jones (-5,5% sur une séance), on a assisté à un lundi de folie pour les valeurs financières à la bourse de New York:

Bank of America -20%, Citi Group -16%, Morgan Stanley -14%, Wells et JPM -9%... Sans oublier les non américaines telles que RBS ou Barclays, aux alentours de -15%...

Plus que la perte du triple A de la dette souveraine américaine, c'est certainement la plainte d'AIG contre Bank of America qui a servi de catalyseur de cette nouvelle vague de peur sur la banque. Pourquoi ?

>> Regardez Bank of America tomber sur Objectif Eco

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Foreclosure Gate: Bank of America pourra-t-elle s'en tirer pour 14 milliards ?

On devrait toujours passer le mois de juillet dans une vallée encaissée avec une connection Internet chaotique. Pour cette année, cela m'aura épargné de suivre trop au jour le jour les psychodrames autour d'un énième plan "d'aide" à la Grèce, la négociation cahotique du relèvement du plafond légal de la dette américaine, et les divagations des "analystes" sur les motivations du détraqué qui a assassiné 80 de ses semblables à Oslo.

Pour ceux qui veulent échapper à la médiocrité de notre grande presse sur l'analyse du plan "pour" la Grèce, je signale cette très intéressante analyse de Gilles Dryancour sur le blog de l'institut Turgot, et je rappelle tout le mal que je pensais de la mutualisation des dettes au niveau européen, quelle qu'en soit la forme. Ce sera tout pour l'instant, la crise souveraine m'ennuie, à dire vrai.

Je préfère reprendre le boulot en douceur en revenant à "THE" sujet qui n'intéresse absolument personne à part moi en ce moment, mais qui pourrait nous valoir quelques sueurs froides (aussi) d'ici la fin de l'année, j'ai nommé les suites du Foreclosure Gate. Et notamment, la contre-attaque de petits investisseurs qui estiment que l'accord de dédommagement de $8,5 milliards qui leur est proposé est une plaisanterie.

>> Lire la suite des malheurs de Bank Of America sur Objectif Eco

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Foreclosure Gate: Bank of America prête à lâcher 14 milliards de dollars de dommages

La presse économique évoque avec force trompettes l'accord sur le point d'être conclu par Bank Of America (BAC) pour, selon l'expression couramment employée, "solder les comptes de la crise des subprimes" et du Foreclosure Gate.

Même si je rejoins les analystes qui affirment que l'accord, de 14 milliards, est excellent pour la banque de Caroline du Nord, malgré son montant apparemment astronomique, il ne signifie en rien que pour Bank Of America, le Foreclosure Gate soit de l'histoire ancienne, même si les marchés ont réagi très favorablement à l'annonce du deal.

>> La suite de la valse des milliards sur Objectif Eco

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Conséquence du Foreclosure Gate: Fitch dégrade certains grands réseaux de crédit hypothécaires

Les conséquences pratiques du Foreclosure Gate commencent à se faire sentir. Dans certains états, où les jugements de faillite se sont sérieusement ralentis, il faudra des années, voire des dizaines d'années, pour liquider le stock de maisons dont les propriétaires sont en sérieux défaut de paiement. Ce qui est fâcheux pour les grands "loan servicers" qui détiennent encore beaucoup de créances en défaut de paiement à leur bilan. Résultat : L'agence Fitch, inquiète à cause de ces questions de procédures, vient de dégrader Bank of America, Wells Fargo et Citi.

>> Lire la suite sur Objectif Eco

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Foreclosure Gate: la justice US n'abdique pas

Quelques nouvelles du match feutré entre justice US et grands établissements financiers, duel connu sous le nom de Foreclosure Gate, qui a quelque peu disparu des grands flux médiatiques mais qui n'en reste pas moins acharné. Au menu: enquête sur le scandale "Magnetar", et nouveau jugement potentiellement dévastateur pour les bilans bancaires.

>> Lire la suite sur Objectif Eco

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Nouveaux lecteurs : comprendre le foreclosure gate | Mon nouveau livre

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Presse : Le quotidien financier suisse AGEFI parle longuement de "Foreclosure Gate, les gangs de Wall Street..."

Après la blogosphère, c'est la presse qui évoque "Foreclosure Gate, les gangs de Wall Street contre l'état US". Tout d'abord, c'est le chercheur en finance Philippe Herlin (son blog), enseignant visiteur aux arts et métiers, qui l'évoque sur le nouveau magazine d'information en ligne ATLANTICO. Extrait :

"Subprimes 2, la vengeance des propriétaires" : "La parution du livre Foreclosure gate : les gangs de Wall Street contre l’Etat US (Editions Edouard Valys) de Vincent Bénard, l’un des meilleurs spécialistes de la question en France, permet de faire le point. Il explique comment ce scandale « a révélé que tout le crédit immobilier aux USA était gangrené par la fraude, et que c’est cette fraude qui a mis à genoux l’économie de la première puissance du monde. " 

Ensuite, c'est le magazine de référence de la finance helvétique, l'AGEFI, qui publie un long article sur une pleine page, dérivé directement du livre (voir pdf embarqué ci dessous). En voici le chapeau :

L'économie Financière de la Fraude Généralisée - Le Foreclosure gate, c’est l’acte II de la crise du subprime. Dans « Foreclosure gate : les gangs de Wall Street contre l’Etat US », Vincent Bénard estime que ce scandale est révélateur d’une « économie financière de la fraude » quasi généralisée et qu’il pose de sérieuses questions quant à la nature des interventions publiques qui auraient pu éviter la crise. Ou tout au moins pourraient aider à éviter qu’elle ne se reproduise. 

Article publié par l'Agefi le 10 juin 2011

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La blogosphère en a également pas mal parlé, je signalerai particulièrement l'article très positif du blogueur satirique H16, venant après "un monde libre" et "le bulletin d'Amérique" déjà évoqués.

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Nouveaux lecteurs : le site pour comprendre le foreclosure gate

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Foreclosure Gate, une interview et quelques brèves

Je suis interviewé par Emmanuel Martin, de "Un Monde Libre", sur le Foreclosure Gate, à l'occasion de la sortie de mon livre. Ecouter le Podcast (23')

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Sinon, quelques brèves du Foreclosure Gate sur Objectif Eco: où en est la négociation entre banques et procureurs ? Le procureur qui dirige la négociation côté justice a-t-il les mains propres ? Le fisc américain va-t-il oser sanctionner les irrégularités fiscales des banques ? Le CEO de Goldman Sachs sera-t-il poursuivi pour mensonge devant une commission d'enquête et parjure ?

La réponse à toutes ces questions est sur objectif eco

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Foreclosure Gate : Interview pour "Le Bulletin d'Amérique"

J'ai été interviewé par "Le Bulletin d'Amérique", un des blogs d'information internationale (centré sur les USA) "qui monte", comme en témoigne sa progression régulière au Rating Wikio, pour la sortie de mon livre "Foreclosure Gate, les gangs de Wall Street contre l'état US".

En voici un extrait :

Vincent Bénard, vous venez d’écrire un ouvrage sur le Foreclosure Gate. Quelle est donc cette « plus grande fraude économique de tous les temps » ?

Le Foreclosure Gate, c’est la prise de conscience que l’essentiel des produits financiers dérivés des créances hypothécaires, vendus aux USA depuis le début du millénaire, sont frauduleux, car basés sur des prêts dont la qualité ne correspond pas à celle qui a été déclarée aux investisseurs à travers les autorités de marché.

Pour masquer ces fraudes, les banques ont omis de transmettre dans les formes légales toute la documentation réglementaire des prêts - »subprime », « Jumbo », « ARM », etc…- ainsi délivrés de façon très cavalière, aux fonds émetteurs de ces produits dérivés, afin de masquer les traces de leur comportement délictueux à l’origine des prêts.

Le problème est qu’en ne transmettant pas ces documents de façon irréprochable, les banques se sont créé un énorme problème juridique :

(...) le risque est que les banques ne puissent tout simplement plus lever les hypothèques sur les millions de prêts en défaut de paiement !

>> Lire la totalité de l'Interview sur "Le Bulletin d'Amérique"

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Foreclosure Gate : encore une escroquerie de Ponzi que les régulateurs n'ont pas vue !

Dans mon article sur la renaissance des oligarques, j'écrivais que les grands banquiers de Wall Street semblaient immunisés contre les poursuites, "seuls quelques crocodiles de seconde zone ont été arrêtés, comme l’ex PDG de la banque Taylor Bean Whitaker (TBW). Personne ne connait ? Normal, il n’était pas "too big to fail", lui."

Et bien ce monsieur, Lee Farkas, 53 ans, vient d'être reconnu coupable de 14 chefs d'inculpation, et risque deux peines cumulables allant jusqu'à 50 ans d'enfermement dans un pénitencier fédéral. Trois autres cadres de la banque TBW ont été également reconnus coupables de délits divers.

Et vous savez quoi ? Pendant 7 ans, les "régulateurs" n'ont rien vu, rien reniflé. Nada. Et donc la solution contre les crises financières serait... plus de régulation ?

>> Lire la suite sur Objectif Eco

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Et aussi: Comprendre l'essentiel du Foreclosure Gate

Un site dédié pour comprendre le Foreclosure Gate

Comme vous avez pu le voir, mon livre intitulé

FORECLOSURE GATE - Les Gangs de Wall Street Contre l'Etat US

est désormais en vente, éditions Edouard Valys, diffusion par Eyrolles.

Pour mes nouveaux lecteurs qui découvriraient ce qu'est le foreclosure gate, mon éditeur a créé un site permettant de comprendre l'essentiel du Foreclosure Gate en quelques pages. Son nom ? Comprendre-le-foreclosuregate.com

Vous y trouverez, outre quelques extraits du livre, une synthèse du scandale du foreclosure gate en une page courte (si, si !), et la table des matières. Ainsi que tous mes articles sur le sujet.

Ah, au fait, il y a aussi la bande annonce sur Daily Motion...

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Il se peut qu'il y ait encore quelques bugs, on va s'employer à les corriger assez vite.

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Bande annonce : "Foreclosure Gate", le nouveau livre choc de Vincent Bénard

Les éditions Edouard Valys, Objectif Eco & Eyrolles Diffusion présentent


Bande annonce réalisée par E. Martin - Un Monde Libre

FORECLOSURE GATE
Les Gangs De Wall Street contre l'Etat US

Le nouveau livre choc de Vincent BENARD

 EYROLLES | AMAZON | FNAC 

 

Foreclosure Gate: les milliards commencent à valser

Bank Of America, dont une filiale est accusée d'avoir menti sur la qualité des prêts hypothécaires octroyés pendant les années de bulle, a accepté un arrangement avec un assureur de titres, Assured Guaranty, de plus d'un milliard de dollars. Et d'autres assureurs sont sur le coup. Et d'autres banques sont dans leur viseur...

Rappelons que les banques concernées ont toujours affirmé que le Foreclosure Gate n'était que la manifestation de simples "erreurs matérielles". En acceptant de tels arrangements, Bank of America admet  que l'affaire est bien plus grave.

>> Lire la suite sur Objectif Eco

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Foreclosure Gate - Les banques peuvent elles retourner la bataille judiciaire à leur avantage ?

Même si l'affaire semble avoir été reléguée au second plan par l'actualité internationale (Japon, proche orient, dettes souveraines), le Foreclosure Gate, "l'escroquerie du siècle", fait l'objet de dizaines de procédures judiciaires en cours aux USA, je devrais parler de véritables batailles, les banques impliquées luttant pied à pied contre des plaignants toujours plus pugnaces. Et le moins que l'on puisse dire est que la ligne des "petits juges" n'est pas la même que celle des représentants du pouvoir exécutif... Alors, allons nous vers un triomphe de l'état de droit, ou un sauvetage à la dérobée des grandes banques impliquées ? Le point sur les principaux jugements et enquêtes en cours.

>> Lire la suite sur Objectif Eco

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Voir également: articles précédents sur le Foreclosure Gate

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Foreclosure Gate: quelques brèves

Toujours peu de temps pour produire du "lourd"... Mais voici les dernières nouvelles notables du Foreclosure Gate, sur Objectif Eco:

• Le Foreclosure Gate, Une Excellente Affaire Pour Les Avocats (3/03/2011) 
• Le Foreclosure Gate s’invite (un peu) aux oscars (28/02/2011) 
• Foreclosure Gate : 10 Milliards de dollars pour le volet "fraude aux droits de mutation" ? (25/02/2011)

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Retrouvez le dossier Foreclosure Gate, qui vient d'être mis à jour.

Foreclosure Gate: l'éthique perdue de Wall Street

Chaque semaine qui passe apporte son lot de révélations sur les pratiques au mieux irrégulières, au pire totalement frauduleuses des grandes banques américaines impliquées sur le marché du crédit immobilier. Le constat est sans appel : une véritable culture de la malhonnêteté s'est installée durablement dans la haute industrie financière américaine, et visiblement, ni l'état fédéral ni la justice ne semblent vouloir prendre la mesure du phénomène.

>> Lire la suite sur Objectif Eco

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Foreclosure Gate: brèves

Deux brèves autour du Foreclosure Gate, sur Objectif eco:

• Foreclosure Gate : l’état US veut obliger les banques à assainir les "secondes hypothèques" (17/02/2011)
• Foreclosure Gate : La justice US démolit le MERS, pièce maîtresse du système de titrisation des prêts (15/02/2011)

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Quelques brèves : Foreclosure Gate et dérivés

Comme j'ai eu l'occasion de le dire dans les commentaires, je suis actuellement à court de temps pour produire les analyses fouillées habituelles. Je me contente donc de quelques posts qui ne me prennent pas plus d'une demie heure chacun, en espérant pouvoir revenir à mes vieilles et bonnes habitudes prochainement.

Voici donc quelques brèves parues sur Ob'Eco :

"REO" : encore une source de manipulation comptable des grandes banques US ? (9/02/2011)
Foreclosure Gate : Citi commence-t-il à renégocier ses prêts ? (8/02/2011)
Foreclosure Gate : Le Departement de la Justice enquête sur Deutsche Bank (5/02/2011)

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Vidéo: bonne émission de Canal plus sur le Foreclosure Gate

Une vidéo d'une bonne émission de présentation du Foreclosure Gate (L'effet Papillon, Canal+, Samedi 15 Janvier). C'est fou ce que de bons professionnels arrivent à dire en 9 minutes. (il faut cliquer deux fois séparées de quelques secondes sur la flèche pour que ça marche).

 

 

Source Canal+, "Erreur de la banque en votre défaveur".

Je discute brièvement du seul point discutable du document sur Objectif Eco.

Merci à "Blueman" pour l'info. 

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